5月以来 ,关税博弈有所缓和,市场的风险偏好也有所回升 。多个国家股市修复,QDII基金的市场热度也回暖 ,多只产品发布溢价公告。
全市场QDII基金本月已至少发布64份溢价风险提示公告,其中超半数溢价风险提示公告由美股QDII发布。除美股QDII外,沙特 、德国QDII也热度较高 。其中 ,华安德国ETF本月已发布13次风险溢价提示公告。
对于QDII大幅溢价的现象,多家公募提示投资者关注风险。还有业内人士指出,部分QDII较为冷门,具备一定稀缺性 ,市场热度提升时容易成为炒作标的,对于这些溢价较高的标的,投资者需要谨慎投资 。此外 ,除溢价风险外,投资QDII还需要关注汇率风险、市场波动风险、政策风险等。
而QDII基金热度恢复之际,投资者对短期投资的需求也在上升。为满足投资者的这些需求 ,部分QDII基金近期也适时新增了灵活性相对更高的基金份额。
QDII市场本月已有64份溢价风险提示公告发布
记者梳理巨潮资讯网公告后发现,5月以来,全市场QDII基金已至少发布64份溢价风险提示 。其中 ,超半数溢价风险提示公告由美股QDII发布。
即使美股市场在美东时间本周三下跌,但市场投资热情并未消退,多只美股QDII基金在北京时间本周四及周五依然发布溢价公告。以景顺长城标普消费精选ETF(QDII)和国泰标普500ETF(QDII)为例 ,这两只基金在本周已发布五次溢价风险提示公告 。
对于QDII出现的较大幅度溢价,多家公募提示投资者应关注二级市场交易价格溢价风险,投资者如果盲目投资,可能遭受重大损失。
一中型公募投研人士也提示称 ,“对于出现溢价的QDII,投资者需要提升风险意识。如果看好某些特定赛道,也可以选择其他规模相对较大 、流动性相对较好且不存在较大溢价的同类QDII基金 。除溢价风险外 ,投资美股QDII近期也要承担汇率风险、市场波动风险、政策风险等等,投资者需谨慎投资,切忌盲目跟风。 ”
德国 、沙特QDII也多次发布溢价风险提示公告
除美股QDII外 ,沙特、德国QDII本月也多次发布溢价风险提示公告。
其中,华安德国ETF在本月以来已发布13次风险溢价提示公告 。华安基金还在公告中提示称,该基金的二级市场交易价格还会受到市场供求关系、系统性风险、流动性风险等其他因素的影响 ,可能使投资人面临损失。
沙特QDII方面,华泰柏瑞南方东英沙特阿拉伯ETF(QDII) 、南方基金南方东英沙特阿拉伯ETF(QDII)本月已分别发布2次及6次溢价风险提示公告。
对此,一资深公募量化投资人士对记者表示 ,“沙特、德国这类QDII相对小众,但也具备一定稀缺性,因而如果市场投资热度提升,这类QDII也容易成为炒作标的 ,随之出现溢价 。当一只QDII出现很高溢价时,其交易价格已经一定程度上脱离了基本面,更多地反映了炒作情绪 ,这会增加投资风险。对于投资者来说,一定要谨慎投资。”
部分QDII增加C类、I类份额
QDII基金热度恢复之际,投资者的需求也在悄然变化。考虑到海外市场不确定性加剧 ,投资者为应对市场波动,对短期投资的需求显著上升 。为满足投资者的这些需求,部分QDII基金近期也新增了灵活性相对更高的基金份额。
华夏基金于5月10日发布《关于华夏全球科技先锋混合型证券投资基金(QDII)新增C类基金份额并修订基金合同的公告》。
公告显示 ,该只基金拟于5月13日新增C类份额,C类份额不收取申购费,计提销售服务费 ,销售服务费年费率为0.6% 。
还有QDII新增I类份额。博时基金发布的《关于博时纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(QDII)增加I类基金份额及修改基金合同的公告》显示,该只基金自2025年5月12日起增加I类基金份额,该类份额仅在特定销售渠道进行销售,如博时基金直销中心等。
该基金新增的I类基金份额不收取申购费 ,销售服务费年费率为0.6% 。与收取申购费的A类份额相比,该只基金的I类份额更适合短期持有。
业内人士也提示,考虑海外股市近期震荡加剧 ,部分国家的货币汇率也大幅波动,这都会让QDII基金的净值产生波动。考虑到波动风险,投资者如果想更灵活投资 ,也可以根据自身对投资期限的需求来选择份额 。
但需要注意的是,即使C类份额不收取申购费,但如果持有时间过短 ,投资者在赎回时仍会付出一定的赎回费成本。以博时纳斯达克100ETF发起式联接(QDII)的I类份额为例,如果持有期限小于7天,仍需要付出1.50%的赎回费。
(文章来源:财联社)
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